往常，主机厂一直有着我方的“欢娱区”，传统的造车模式依托的是链状结构，信息一级级传递下来。

“传统燃油车时期，主机厂大多只眷注我方的一级供应商，二级、三级基本上就很少眷注了。”中国汽车工业协会副文告长陈士华在选择记者采访时暗示。

如今，链状供应链的残障正在被放大，新能源汽车走出“欢娱区”，改变传统链状的供应链结构，在新的网状供应链结构下，车企的“主导者”地位遭到动摇。

为了妥当供应链新变化，以“脱核”为特征之一的新式供应链金融模式摆上台桌，不单依靠中枢企业的信用担保，而是更多凭借网状供应链上产生的各种来去数据，由此产生的各式物流和信息流等来手脚放款或者风险评估的依据。

降本压力从主机厂逐级进取传导，中小企业为主的上游供应商资金压力陡增。当今中小微企业融资主要渠谈如故银行贷款，与中大型企业比，融资本钱高，融资知足率低。怎样匡助中小企业惩处融资难、融资贵的问题，是包括吉利银行在内的诸多金融机构一直在结巴的难点。

“脱核”因时而变：惩处供应链金融信用传导长度

在传统供应链金融模式中，银行对凹凸游企业的授信，会占据中枢企业的授信，中枢企业承担最终偿付连带牵累，这很猛经由也诽谤了中枢企业的参与积极性。

另一方面，要是中枢企业不肯合作银行进行确权、提供来去数据或中枢企业自身出现信用风险等，这类融资模式便无法告成开展，银行等金融机构颇为“被迫”。

归根结底，燃油车时期，主机厂对凹凸游领有系数的谈话权，而在新能源汽车时期，“为霸占商场，新能源车企宽广濒临强大的降本压力、更快的迭代速率以及大幅缩小的研发周期，这也需要供应商更快反映致使共同研发，此前眷注一级供应商的主机厂被迫走出欢娱区，改变传统的链状的供应链结构，将触角涉及到二三级供应商，进而加强了对通盘这个词产业链的欺压力。二是在新的网状结构下，车企的主导地位发生动摇，电板、电机等部分中枢零部件供应计议价权较着飞腾。”一位新能源汽车供应商经管工程师告诉记者。

上游供应链谈话权飞腾，新能源汽车商场竞争浓烈，上游供应商在寻求更低的本钱资金，下流经销商则但愿有更长的融资周期、更活泼的还款时势。

在新的发展模式下，供应链金融也在因时而变，不单是局限于主机厂向凹凸游供应链提供保理融资，而是加入了银行和中枢供应商，运用中枢企业的信用进行融资，有用结巴供应链金融级次问题，同期也不再只是依赖于主机厂。

在新的发展模式下，汽车供应链金融“脱核”正其时，银行凭借时期和编削性金融居品，正在一步步惩处上游企业的资金“绞索”。

上海金融与发展现实室主任曾刚选择媒体采访时清晰称，“所谓‘脱核’，本体上并不是说产业链上这个中枢企业不流毒，这条产业链照旧是围绕中枢企业伸开的。”

当今，业内宽广合计，新能源汽车供应链脱核并非完全绕开中枢企业，而是不单依靠中枢企业的信用担保，更多凭借供应链上产生的各种来去数据，以及由此产生的各式物流和信息流等来手脚放款或者风险评估的依据。

针对新能源汽车产业链上的头部企业的研产一体化等科研名目，吉利银行可提供10年期及以下名目贷款或中持久流动资金贷款，该专项贷款一方面助力企业研发进入获取持久资金撑捏，另一方面磋议利息用度可竣事税前加计扣除，充共享受国度税收磋议政策优惠。

针对新能源产业链头部客群，除研发贷外，吉利银行还配套空洞金融劳动有蓄意，为头部新能源能源电板上游企业提供主体授信、名目贷款、跨境银团等劳动，授信撑捏达300亿元。

关于汽车下流经销商，主要的痛点则在于融资本钱和融资罢了，在传统“三方模式”基础上，银行对相应的融钞票品进行了数字化校正，从而升迁融资罢了、诽谤融资本钱，用数据、互联网等科技技巧，来对底层信贷逻辑进行一定修正和升迁。

传统燃油车大多为经销商体系，新能源汽车时期养殖出了直销模式和代理模式，销售模式愈加的各样化，然则不变的是都对请托罢了有很高要求。

吉利银行战术客户部总司理姜山暗示，“针对新能源汽车销售模式变化，吉利银行在10年前就全网首编削能源直销贷、经销商数据贷，主要逻辑是基于C端订单，向主机厂披发贷款，由此竣事了新能源汽车B+C金融劳动闭环。”

同期，为匹配快速请托需求，吉利银行主要运用“三化”，即智能化、线上化、模子化升迁客户体验。比如，吉利银行对经销商的续贷业务不错竣事一小时自动审批、三方契约一天内完成线上签署、5分钟极速放款，吉利银行还竣事了转移端线上巡库，7×24小时无东谈骨干扰自动赎车，省俭了经销商大宗的时刻和东谈主力。

据悉，吉利银行还通过“三数”加强里面经管，通过数字化估量、数字化经管、数字化运营，有用欺压了风险。当今，下流供应链每年近4000亿元的盘子，但不良率持久保捏在一个相配低的水平。

编削挖掘企业信用背书：从“来去价值”到“身份价值”

对银行来说，通过供应链进行融资，既竣事了批量获客，也有用诽谤了授信风险，这其中最大的变量是加入了中枢企业的合作。

从上游角度来看，汽车供应链融资传统时势有四种，鉴别为单子贴现、存货融资、预收账款融资和应收账款融资。

其中，单子贴现依赖的是中枢企业信用；存货融资的抵质押物经管难；预收账款融资大多数企业都难以知足；应收账款融资需要中枢企业确权。

为惩处传统应收账款融资模式的痛点，针对上游供应商的居品供给，银行机构推出了“钞票池”“数据池”模式，竣事融资时点的前移、融资金额的扩大、升迁融资活泼性。

姜山谈到，吉利银行推崇在供应链金融的上风，运用供应链的“来去价值”，从原先控货、抵质押升级到通过对接链主企业数据来退避风险，并将融资时点从原先的应收账款前移到订单阶段，为零部件供应商提供订单融资。

旧年，吉利银行围绕国内某龙头能源电板企业，通过订单融资，对其上游材料类供应商和建立类供应商披发了超50亿元的信贷投放。

领先，相较于传统保理模式，订单融资模式将融资时点前移。在该模式中，因认同主机厂的践约和付款能力，在主机厂下订单时，凭据订单金融机构不错提前给供应商授信，用于采购原材料、进行分娩等。

其次，相较于传统保理模式，订单融资是一个“池”的模式。另外，整套融资系统竣事了线上化，从而提高了融资罢了等。这种融资模式更合适民企、中微型供应商等，因其天禀无法获取金融机构的信用贷款，这种围绕中枢企业开展的订单融资模式就比拟适配。

姜山暗示，吉利银行还编削性提议了“身份融资”，这一说法在业界较为特别，因为汽车供应链的准入条目相配严格，况且名目周期较长、供应相干相对逍遥，是以某企业能进入中枢企业的供应链中，自身就具有一定“身份价值”。

吉利银行“身份价值”变成了普惠金融场景有蓄意，小额批量授信惩处融资难的问题。举例，吉利银行围绕长春区域的一汽集团上游二供、三供(供应商)的推出的普惠有蓄意。单户额度最高不错到5000万元，将来吉利银行还要在六大汽车产区迟缓去膨胀示范。

数字化破局：解体链上中小企业融资堵点

传统供应链金融以中枢企业为主导，在以往汽车产业链中，主机厂是中枢企业，对凹凸游均领有很强的议价权，银行的空洞金融业务也围绕着车企伸开。

对待上游供应商，主机厂有着口角不一的付款周期，从挂账到付款需要2-3个月时刻，快的企业可达1个月。多数主机厂会接收开立承兑汇票或选择支付部分现款。

凭据《买卖汇票经管观念》划定，承兑汇票账期不应跳跃6个月。举例，理思汽车一般是接收现款和银行承兑时势(更多是银行承兑)，账期是一个季度。

因此，由于主机厂通过付款政策的各异可能占用上游供应链企业最长达9个月的营运资金，这会导致上游供应链企业现款流十分病笃，因而融资需求层出。

“咱们的订单很脱落、金额也不大，个别的订单只消4千元，向银行苦求融资不太容易。”深圳一家分娩汽车磨具的小微企业这两年发展很快，成为了某新能源汽车龙头的供应商，但因为钞票鸿沟小、贫乏有用抵质押物，融资渠谈、融资本钱一直都是企业发展的难题。

当今中小企业融资渠谈主要有股权融资、债券融资和银行贷款。

“新能源汽车行业绝大部分企业还处于进入阶段，建议加大权利资金的撑捏。”在谈到产业链资金开头时，北汽蓝谷副总司理、财务总监宋军驻防提到。

但并非通盘的企业都能拿到径直融资，当今中小微企业融资渠谈如故通过银行。中小微企业在银行融资时濒临融资难、融资贵的问题，与中大型企业比，融资本钱高，融资知足率低。这并非银行不思向企业披发贷款，而是不敢贷。

“新能源汽车产业好像有1万多个零部件的分娩企业，除龙头企业之外，照实存在大宗腰部、尾部供应链企业。”姜山暗示。

究其原因，中小微企业先天鸿沟小，贫乏担保能力。其次，贫乏完善的财务经管体系，审计申诉良莠不皆，银行难以作念好风险判断。

在这方面，吉利银行借助自身在数字化能力的累积赋能中小企业，从数据起源破解链上中小企业融资难题。在升迁财务经管能力方面，针对上游供应链企业特点，将吉利银行的“数字财资”系统模块化、功能化、轻量化作念成了许多小模组，中小企业得以有针对性地使用上数字财资系统，从而中小企业的举座数据对银行来说即是可视的、可得的、真确的。

举座来看，吉利银行针对汽车供应链企业融资变成了头部、腰部、尾部的全场景需求惩处有蓄意。在“内卷”加重的新能源汽车产业中，加快“脱核”的供应链金融模式，或能进一步缓解链上企业的资金盘活压力，为其提供更活泼、更低本钱、更长周期的资金。

(21世纪经济报谈 记者 林典驰 曹媛)